Tarjetas de Crédito, su mercado

por Staff ZonaBancos.com

viernes, 10 de julio de 2009

La presente nota resume las aspectos sobresalientes de nuestro relevamiento sobre el mercado de tarjetas de crédito (con datos a marzo 2009) efectuado por nuestro staff. La tarjeta de crédito posee algunas características que la hacen un producto muy atractivo: actúa como un medio de pago, permite diferirlo en el tiempo y acomodarlo según las necesidades financieras del usuario.

Volumen del Negocio

A marzo de 2009 circulaban aproximadamente 17,5 millones de tarjetas de crédito abiertas (emitidas por entidades financieras) y 10,5 millones de tarjetas cerradas (emitidas y administradas íntegramente por entidades no bancarias). Es decir, unos 28,0 millones de plásticos emitidos en total. El 73% del circulante de tarjetas pertenece a titulares y el 27% restante a adicionales o extensiones.

El 92% del stock de tarjetas corresponde a plásticos estándar y el 8% restante a plásticos preferenciales (gold, platinum, corporate, etc.).

A marzo de 2009, la deuda por financiaciones con tarjeta de crédito otorgadas por entidades financieras alcanzaba los $ 16.111 millones. Dicho volumen de financiaciones sólo representa el 40% del total de límites de financiación que los bancos habrían otorgado a los titulares de tarjetas.

Composición del Mercado -por marca de tarjeta de crédito-

El relevamiento efectuado abarcó a las 55 entidades financieras que emiten tarjetas de crédito y a 88 de las principales entidades no financieras emisoras, conformando un total de 143 entidades emisoras relevadas. Las entidades relevadas emiten un total de 90 diferentes marcas de tarjetas de crédito.

En el Cuadro se expone el market share teniendo en cuenta la tarjeta de crédito. Cabe resaltar que algunas marcas son emitidas por varias entidades, y en algunos casos como Cabal y Visa, los emisores son tanto entidades financieras como no financieras.

Tal como puede apreciarse, el negocio de las Administradoras tiene una estructura casi oligopólica, con el 65% del mercado concentrado en sólo cuatro marcas. Si consideramos a Argencard conjuntamente con Mastercard, las cuatro principales marcas alcanzan el 66%. Sin embargo, el líder absoluto es claramente Visa que posee el 40% del total. El resto del mercado lo comparten entre un número significativo de participantes que en su gran mayoría no alcanzan el 2% del stock total.

Evolución del Mercado

Se efectuaron comparaciones de la información analizada al efectuar los reportes del mercado de tarjetas de crédito con datos de mayo 2008 y el presente reporte con datos de marzo 2009.

En la tabla se expone la evolución de la cantidad de tarjetas emitidas en el mercado argentino junto con el detalle de entidades relevadas en cada uno de los períodos:

El volumen mencionado denota cierta contracción del mercado de tarjetas de crédito (que venía aumentando año tras año), en comparación con el relevamiento efectuado por NB en mayo 2008. La disminución total alcanza casi al 4% pero este retroceso es aún mayor en las entidades financieras.

La menor cantidad de tarjetas en circulación tiene en parte su explicación en que algunas entidades dieron de baja gran cantidad de cuentas inactivas, pero adicionalmente está directamente relacionada con las distintas crisis económicas, tanto domésticas como internacionales. Por un lado, la incertidumbre generalizada respecto de la evolución de la crisis mundial, llevó a los clientes a no requerir productos bancarios al mismo nivel que los años anteriores por temor a no poder hacer frente a los costos que ocasionan, y por otro y especialmente, a las restricciones impuestas por los bancos para el otorgamiento de los distintos productos activos.