Evolución del mercado de Préstamos Personales

por Staff ZonaBancos.com

lunes, 18 de mayo de 2009

Como ocurrió con la mayoría de los productos bancarios, el segundo semestre del año 2003 y comienzos del año 2004, fueron los períodos de inflexión ya que comenzaron a revertirse las tendencias decrecientes.

Los préstamos personales fueron los primeros en mostrar signos de recuperación comenzando a partir de julio de 2003 con su importante evolución positiva.

En el reporte que elaboramos el año pasado, señalábamos que en los últimos 5 años, entre julio de 2003 y julio de 2008, el stock de este producto había experimentado un incremento superior al 1.200%.

Se observaba, sin embargo, que difícilmente se podrían alcanzar durante el año 2008 los valores de incrementos de años anteriores.

En la tabla siguiente observamos la evolución del mercado en los últimos años considerando el stock de préstamos personales en las entidades del sistema financiero:

Elaborado por NB en base a cifras del BCRA y a relevamientos propios

El año 2008 finalizó con un aumento de casi el 30%, muy inferior al obtenido en los años anteriores y con un crecimiento inferior al 10% en el segundo semestre del año.

Adicionalmente a lo que muestran los números del cuadro 1, hay que considerar que durante los años anteriores y el primer semestre del 2008 se emitió una gran cantidad de fideicomisos de préstamos personales, por lo que los volúmenes de stock hubiesen sido aún mayores.

Por el contrario, en el segundo semestre del 2008, la emisión de fideicomisos se redujo, inicialmente por los cambios impositivos en el impacto del impuesto a las ganancias, después por la eliminación de uno de los principales suscriptores de títulos de deuda emitidos por los fideicomisos (las AFJPs) y finalmente, por el agravamiento de la crisis financiera mundial que ocasionó un importante aumento en los costos de securitización y reducción del mercado de capitales.

Por lo tanto, las diferencias en los volúmenes alcanzados serían aún más amplias considerando las carteras fideicomitidas.

Transcurrido el primer bimestre del año 2009, podemos observar una leve contracción del volumen de stock de préstamos personales. Es decir, que el reembolso de los préstamos otorgados ha superado a la producción de nuevos préstamos.

La línea de asistencia crediticia que se mostró más activa durante los años post-convertibilidad y que a diferencia de otras líneas orientadas a la banca individuos (hipotecarios y prendarios) había mantenido niveles de crecimiento a pesar de las crisis desatadas por el conflicto entre el Gobierno y el campo y las hipotecas sub-prime, finalmente también sucumbió frente al encrudecimiento de la crisis financiera mundial y comenzó a mostrar signos negativos en su crecimiento.

Líderes en Crecimiento

En el inicio de la reactivación del crédito, los bancos públicos tomaron ventaja utilizando a las cuentas sueldo como mecanismo de “cross-selling”.

En los años siguientes, los bancos privados advirtieron el enorme potencial de los productos de préstamos al consumo y pusieron en funcionamiento su poderío comercial pasando a ocupar las primeras posiciones.

Sin embargo, en los últimos doce meses se observa que las principales entidades públicas (Nación, BAPRO) se posicionaron entre las principales originantes de préstamos personales.

Elaborado por NB en base a cifras del BCRA y a relevamientos propios

El aumento en todo el sistema fue cercano al 20%.

Entre las entidades con mayor crecimiento en el stock de préstamos personales, encontramos a las principales entidades públicas y a varios de los exbancos públicos provinciales que continúan siendo agentes financieros de sus respectivas provincias.

Otras entidades, como Banco Columbia, muestran un significativo aumento pero este está directamente relacionado con el hecho de que durante el último año la mencionada entidad no efectuó securitizaciones de préstamos personales, metodología de fondeo que sí había utilizado en períodos anteriores.