A MAYOR BANCARIZACIÓN, MENORES ENCAJES

Staff ZonaBancos.com

por Staff ZonaBancos.com

jueves, 05 de enero de 2006

La estabilidad financiera y la bancarización son factores que disminuyen la necesidad de fijar altas tasas de encaje. Cuanto mayor sea el grado de estabilidad financiera y bancarización, menores serán las probabilidades de salida de fondos del sistema.

En línea con lo señalado, en el siguiente gráfico puede observarse que en los países que tienen un sistema bancario más desarrollado, los bancos guardan menos encajes que en los países con sistemas menos desarrollados.

Las reservas de liquidez del conjunto de bancos de Argentina guardan la siguiente relación con respecto a los depósitos: el efectivo en tesoros representa el 4%, los saldos de cuentas en el BCRA representan el 11%, y las LEBAC y Pases con el BCRA representan el 9%. (Téngase en cuenta que el Efectivo Mínimo exigido por el BCRA se integra con el efectivo en tesoros y con los saldos de las cuentas en el BCRA)

Dado que el efectivo en tesoros no devenga intereses, los bancos procuran tener el mínimo posible de este encaje técnico para cubrir los retiros por ventanillas. Por otra parte, los saldos deudores por compensaciones de cámaras, de red de cajeros y de red de tarjetas de crédito los cubren holgadamente con los saldos de las cuentas en el BCRA.

En el siguiente cuadro puede notarse que el encaje técnico que guardan los bancos en sus tesoros varía en función a la cantidad de habitantes del distrito y en función al grado de bancarización del distrito.

Al 30.09.05 (última información disponible)
DISTRITOEfectivo en Tesoros (en miles)Depósitos (en miles)Población (en miles)Encaje Técnico (%)Encaje por Hab. (%)Depósitos por Hab. ($)
CAPITAL2.50567.4282.7763,72%0,9024,29
GRAN BS. AS.48311.5098.6844,20%0,061,33
RESTO BS. AS.72314.0355.1435,15%0,142,73
CATAMARCA178393352,04%0,052,51
CÓRDOBA3817.7183.0674,93%0,122,52
CORRIENTES799169318,62%0,080,98
CHACO1031.3259847,74%0,101,35
CHUBUT851.3944136,07%0,203,37
ENTRE RÍOS1112.2111.1585,02%0,101,91
FORMOSA284474876,27%0,060,92
JUJUY638556127,36%0,101,40
LA PAMPA531.1312994,72%0,183,78
LA RIOJA3934229011,33%0,131,18
MENDOZA1673.0961.5805,38%0,111,96
MISIONES699229667,44%0,070,96
NEUQUÉN1071.4294747,49%0,233,01
RÍO NEGRO591.0175535,79%0,111,84
SALTA781.2471.0796,25%0,071,16
SAN JUAN461.2146203,78%0,071,96
SAN LUIS355613686,15%0,091,53
SANTA CRUZ666951979,44%0,333,53
SANTA FE4238.2403.0015,14%0,142,75
SANTIAGO DEL ESTERO651.5328044,22%0,081,90
TIERRA DEL FUEGO485941018,01%0,475,87
TUCUMÁN811.9471.3394,15%0,061,45
TOTAL PAÍS 5.911132.64636.2604,46%0,163,66
Elaborado por NB en base a cifras del BCRA y del INDEC (Censo 2001)

En los distritos más bancarizados, como el caso de la Capital Federal, los bancos saben que la proporción de retiros por ventanilla va a ser menor que en otros distritos menos bancarizados, porque el uso de dinero electrónico es mayor. Por tal motivo, la proporción de encaje técnico en tesoros no es tan grande.

De todo lo expuesto se desprende que hay una relación inversa entre encajes y grado de bancarización. En el plano internacional, quedó claro que los Bancos Centrales de sistemas más bancarizados fijan menores tasas de encaje legal. Y en el plano local, quedó claro que en los distritos más bancarizados, los bancos guardan menor proporción de encaje técnico en tesoros.