ESTADO DE LA BANCA INDIVIDUOS (2DO. TRIMESTRE 04)

por Staff ZonaBancos.com

lunes, 23 de agosto de 2004

En Capital y GBA las familias son más propensas a tomar créditos.

En una edición anterior de esta Newsletter estimábamos que las familias que residen en Argentina podrían alcanzar un tope máximo consolidado de deuda bancaria del orden de los $ 11.356 millones. A su vez, desagregábamos dicho máximo teórico por distrito geográfico. (Para ver más detalle de la metodología utilizada para fijar tal máximo teórico y su desagregación, consultar la nota del 08.06.04 titulada “Estado Actual de la Banca Individuos” en: www.notibancos.com/notas.asp)

A continuación, se presenta un cuadro que expone lo siguiente: (1) el stock de deuda que registran al 30.06.04 las personas físicas, (2) la variación que experimentó en el segundo trimestre de 2004 el stock de deuda tomado por este grupo de personas, (3) la desagregación geográfica del máximo teórico mencionado en el párrafo anterior, y (4) el margen de colocación de deuda disponible para este segmento, estimado mediante la comparación entre el stock de deuda al 30.06.04 y el máximo teórico oportunamente fijado.

De la lectura del cuadro precedente surge que los bancos podrían lograr una colocación neta de unos $ 1.800 millones en la banca individuos suponiendo una importante contracción del crédito en Capital Federal y Gran Buenos Aires (escenario con baja probabilidad de ocurrencia), o una colocación neta de más de $ 2.200 millones en este segmento suponiendo que las familias continuarían tomando deuda en Capital y GBA, Santa Cruz, Neuquén, La Rioja, y Tierra del Fuego, a pesar de que estos distritos superaran el máximo teórico oportunamente fijado por NotiBANCOS (este segundo escenario tendría mayor probabilidad de ocurrencia que el anterior).

Tal como puede apreciarse, el interior de Buenos Aires, Córdoba, Río Negro, y Santa Fe, serían los distritos más propicios para colocar préstamos en el segmento de la banca individuos.

La sorpresa fue Capital Federal y Gran Buenos Aires, que a pesar de haberse proyectado en tales distritos un escaso margen para la expansión del crédito a personas físicas, en el segundo trimestre de 2004 los créditos a individuos experimentaron un incremento de $ 387 millones (algo similar, pero en menor medida, ocurrió en Santa Cruz, Neuquén, La Rioja, y Tierra del Fuego).

El hecho de que el máximo teórico correspondiente a Capital Federal y Gran Buenos Aires (y a otros distritos) se haya estimado en defecto se debe fundamentalmente a haber supuesto, por razones de simplificación metodológica, que familias dentro de un mismo rango de Ingreso Total Familiar (ITF), pero residentes en distintos distritos, tenían la misma propensión marginal a endeudarse.

En línea con lo señalado en el párrafo anterior, cabe mencionar que a través de la comparación, a nivel distrito, de los niveles de ingresos familiares con la evolución del crédito en el segundo trimestre de 2004, percibimos que a un mismo nivel de Ingreso Total Familiar (ITF), las familias de Capital Federal y Gran Buenos Aires (y las de Santa Cruz, Neuquén, La Rioja, y Tierra del Fuego) tienden a tomar más deuda bancaria que las del resto del país. Esta afirmación tendría su fundamento en las mejores expectativas de las familias de estos distritos (téngase en cuenta que en el segundo trimestre de 2004 el Índice de Confianza de los Consumidores (ICC) fue mucho más fuerte en Capital y GBA que en el resto del país --disminuyó: un 2,17% en Capital, un 7,86% en GBA, y un 15,5% en el resto del país--).

Por todo lo expuesto, consideramos que los distritos más propicios para colocar préstamos a personas son: el interior de Buenos Aires, Córdoba, Río Negro, y Santa Fe. Pero, si se mantienen fuertes las expectativas de los consumidores en Capital y GBA, estos dos distritos podrían continuar dando grandes sorpresas.