ALGUNOS MOTIVOS QUE HACEN A LAS PYMES MAS RIESGOSAS

por Staff ZonaBancos.com

miércoles, 06 de agosto de 2003

Para los bancos, la adquisición de la información sobre la capacidad y voluntad de repago de las pymes puede resultar más complejo, trabajoso y por ende costoso que en el caso de grandes empresas. Veamos algunos motivos:

Las empresas grandes suelen vender productos diversificados o un producto cuya participación en el mercado está bastante asegurada. Las pymes, en cambio suelen producir pocos productos o servicios y enfrentan una gran incertidumbre sobre sus ventas potenciales, lo que las constituye más riesgosas.

Las grandes empresas cuentan con estructuras administrativas organizadas, con cuadros profesionales, contabilidad y procedimientos de información y auditoría que le pueden brindar a los bancos y al mercado financiero información sustancial sobre las condiciones de la empresa. Las empresas pequeñas, carecen de tales procedimientos y muchas veces es muy difícil determinar su condición financiera. Asimismo, presentan una organización administrativa informal (empresas familiares, poco capacitados) y directivos menos conocidos.

Las necesidades financieras de las empresas grandes es usualmente suficientemente grande como para que los costos de recoger la información sobre la firma sean relativamente pequeños comparado con el monto de crédito solicitado. Las pequeñas firmas suelen tener menos historia en los mercados crediticios y por lo tanto los costos de búsqueda, contrato y monitoreo de préstamos a pymes suelen ser más altos. Si algunos de estos costos son fijos, es evidente que cuanto menor es el tamaño de la deuda mayor es la importancia de estos costos por unidad de deuda.

Estos hechos contribuyen a que las empresas pequeñas tiendan a enfrentar tasas de interés más elevadas que las grandes y a estar más restringidas en su liquidez que las grandes.