Apuran canje de PG con bancos locales

martes, 06 de enero de 2009

El Gobierno detallaría esta semana la forma en que cubrirá todos los vencimientos de deuda que se producirán durante este año, al tiempo que avanza con un canje voluntario de Préstamos Garantizados (PG) en poder de bancos locales.

El Ministerio de Economía tendría avanzadas las negociaciones para canjear esos instrumentos por un bono a mayor plazo, con lo que lograría retrasar el pago de unos 2.800 millones de dólares este año.

La operatoria elaborada por la Secretaría de Finanzas consiste en el canje de los Préstamos Garantizados en manos de los bancos Nación, Ciudad, Galicia, BBVA-Francés, Santander-Río y Macro, por un título en pesos a un plazo de entre 5 y 7 años, con un tipo de interés ajustable por la tasa Badlar que releva el Banco Central (BCRA). A esa tasa se le sumaría un plus de entre 2 y 3 puntos porcentuales, con lo que hoy llegaría a 21 por ciento.

Esa propuesta sería interesante para los bancos porque lograrían deshacerse de deuda ajustada por inflación, una medición cuestionada por los cambios de metodología instrumentados por el INDEC, y al tiempo que obtendrían títulos de mayor liquidez.

La intención del Gobierno con esta medida será "brindar un nuevo horizonte de previsibilidad en momentos en que el mundo transita períodos de turbulencia", según indicó una fuente gubernamental al diario El Cronista Comercial.

No se descarta que junto al anuncio del cierre del Programa Financiero 2009 y el canje de los Préstamos Garantizados, la presidenta Cristina Fernández informe además la reanudación de las negociaciones para el pago de la deuda al Club de París y la reapertura del canje para los bonos en default.

Por otro lado, el Gobierno continuaría con las recompras de bonos con vencimientos a corto plazo como los Boden 2012. En cambio, el canje de los préstamos que los bancos tienen en el exterior se retrasará por el riesgo de embargo que implican las operaciones que Argentina realice, a raíz de los juicios que los "holdouts" mantienen contra el país. Desde hace casi un año las garantías de los PG de Estados Unidos están congeladas por la Justicia de ese país.

Los PG alcanzan los 12.800 millones de dólares, de los cuales 3.800 millones vencen este año y del total, unos 6.400 millones están en manos de bancos locales.

Fuente: Nosis