Un legendario financista de Wall Street estafó a los más ricos de todo el mundo

lunes, 15 de diciembre de 2008

El ex presidente del Nasdaq era el preferido de los millonarios de Europa y EE.UU, quienes le confiaron sus fortunas durante años. Sin embargo, la semana pasada se conoció que Madoff había llevado a cabo uno de los mayores fraudes de la historia

El nombre de Bernard L. Madoff ha sido durante décadas sinónimo de fortuna y prestigio. Esta leyenda de Wall Street, ex presidente del mercado tecnológico Nasdaq y –hasta el jueves– inversor infalible, era el gestor de patrimonios preferido de los más ricos. Sin embargo, Madoff ya no pasará a la fama por sus hazañas en el terreno de las inversiones. De ahora en más será recordado como el perpetrador de uno de los mayores fraudes financieros que se haya visto jamás, apenas superado por el caso Enron.

El magnate de Wall Street fue arrestado el jueves en su departamento de Manhattan, luego de que sus hijos Andrew y Mark revelaran que viene estafando hace años a miles de familias ricas en Estados Unidos y Europa. ¿De qué manera? Utilizando un esquema “Ponzi” o de pirámide financiera, por el que se ofrecen inversiones con una rentabilidad inusualmente alta para atraer a los participantes. Madoff tenía que pagar los intereses que prometía a sus clientes. Cuando las pérdidas llegaban, financiaba los pagos de esos intereses con los fondos de nuevos clientes que iba recibiendo. Con esta metodología, se calcula que Madoff ha hecho desaparecer hasta u$s 50.000 millones, una pérdida que sólo es superada por los u$s 63.000 millones que se esfumaron en el caso del gigante energético Enron.

En la lista de defraudadores famosos, muy lejos quedó Jerôme Kerviel, el operador del banco Societé Générale que se hizo conocido a principios de este año por haber realizado transacciones no autorizadas que ocasionaron pérdidas por u$s 7.600 millones. Atrás quedaron también los históricos casos que derrumbaron a la telefónica WorldCom en 2002 –por u$s 11.000 millones– o a la tecnológica Tyco –por u$s 600 millones–.

El escándalo, que ha hecho temblar a los mercados y a la aristocracia del dinero, aumenta a medida que se conocen más datos. Entre ellos, que las autoridades de supervisión americanas hicieron caso omiso a las contundentes denuncias que desde 1992 se lanzaron contra Madoff.

The Hennessee Group, una firma especializada que sigue la rentabilidad de los vehículos de inversión, explicó que el negocio que manejaba Bernad Madoff tenía mucho atractivo porque sufrió solamente cinco meses de caídas entre 1993 y 2007. El retorno medio durante esos 13 años fue del 8%. Sin embargo, el escepticismo que circulaba desde hace años entre los profesionales de la industria era notorio. Algunos de sus rivales llegaron incluso a urgir a las autoridades que investigaran sus prácticas en 1999, alegando que sus resultados no eran realistas, y la revista financiera Barrons puso en duda sus retornos en un reportaje publicado en 2001.

Lo más llamativo es que Madoff nunca explicó cómo lo conseguía, ni accedió a detallar los activos que manejaba. Lo que sí se sabe es que la firma de asesores Aksia investigó durante 18 meses las actividades de Bernard Madoff y aconsejó a sus clientes que no le confiaran su dinero. “No había una pistola humeante, pero sí muchas luces rojas que invitaban a ser prudentes”, explicaron desde esa entidad.

Ricos y famosos

La lista de los estafados por Madoff es extensa. A través de su firma, Bernard L. Madoff Investments, el gurú de Wall Street asesoraba a muchas de las grandes fortunas de Estados Unidos y Europa. Fred Wilpon, propietario del equipo de beisbol de los Metz de Nueva York y gestor del fondo Sterling Equities, o Norman Braman, propietario del equipo de fútbol americano los Eagles de Filadelfia; están entre los damnificados. Hay asimismo organizaciones vinculadas a la comunidad judía, y grandes instituciones como el banco japonés Nomura o el BNP Paribas (ver aparte).

Para colmo, el momento en el que salta este escándalo no puede ser peor para el sector financiero, que sobrevive a duras penas a la crisis que arrancó precisamente con el colapso, en el verano de 2007, de dos fondos especulativos de Bear Stearns, la primera víctima del terremoto provocado por las hipotecas subprime.

Fuente: El Cronista