Santander amplía capital, BBVA dice que no lo necesita y el Banco de España critica las ayudas a la banca privada

martes, 11 de noviembre de 2008

Santander ha decidido aumentar el capital social mediante la emisión y puesta en circulación de 1.598,81 nuevas acciones ordinarias con derecho de suscripción preferente para los actuales accionistas a un tipo de €4,5 por acción

El importe total de la emisión sería de €7.194,65 millones.

A los mercados les cayó pésima la noticia.

El director financiero de Santander, José Antonio Álvarez, explicó la entidad mantendrá su política de dividendos en 2009 y el pay-out (porcentaje del beneficio que se destina al pago de dividendo) del 50%.

"Pensamos mantener nuestro dividendo por acción en el 2009 muy parecido al de este año y también que el dividendo crezca como el año anterior y el próximo con las nuevas acciones", dijo Álvarez.

Pero Santander ampliará su capital. Los nuevos títulos tendrán un precio de €4,5 cada uno y ofrecerán derecho de suscripción preferente para los actuales accionistas del Santander, algunos de los cuales, como los miembros del Consejo de Administración del banco, ya han anunciado que acudirán a la ampliación.

Cada acción en circulación otorgará un derecho de suscripción preferente y serán necesarios 4 de éstos para hacerse con una acción nueva, derechos que está previsto que se negocien en el Sistema de Interconexión Bursátil Español, explicó la entidad.

El periodo de ejercicio de los derechos de suscripción preferente tendrá una duración de 15 días naturales -del 13 al 27 de noviembre- y empezará una vez haya sido registrado el correspondiente folleto ante la CNMV (Comisión Nacional de Mercados de Valores de España), y se haya publicado en el Boletín Oficial del Registro Mercantil.

El banco explica que ampliará ("reforzará") su capital, "ofreciendo una magnífica oportunidad de inversión a sus accionistas". Y por ello ha elevado hasta el 7% su objetivo de "core capital", que estaba en el 6,31% a cierre de septiembre.

Ese objetivo responde "a una mayor autoexigencia de solvencia en el actual entorno económico", y era también el motivo de que el Santander hubiese puesto en marcha la venta de su gestora de activos y de su área de seguros, lo que de momento ha aplazado hasta que "los precios sean los adecuados", explicó el banco.

BBVA

Sin embargo, BBVA aclaró que no precisa ampliar su capital.

"Nuestra estrategia conservadora en materia de adquisiciones desde el inicio de la crisis, la solidez del balance por el estricto control de los riesgos en el grupo y nuestra capacidad de generar capital de forma orgánica nos permiten estar al margen de las operaciones que en los últimos meses se vienen produciendo en los mercados por distintas entidades para reforzar su solvencia", señaló un portavoz de BBVA citado por el diario financiero español CincoDías.

El portavoz de BBVA indicó que el banco cuenta con una "holgada situación de liquidez, una elevada solvencia, una reducida morosidad y se configura como uno de los grupos financieros más fuertes en el actual entorno", afirmó.

BBVA no ha realizado ninguna adquisición desde que comenzó la crisis financiera internacional, y el consejero delegado de la entidad, José Ignacio Goirigolzarri, subrayó en la rueda de prensa de presentación de resultados que la entidad se encuentra centrada en el crecimiento orgánico.

Las acciones del banco se han revalorizado un 31% desde el pasado día 28 de octubre, cuando cerraron a un precio de €7,24, un día antes de presentar sus resultados.

Banco de España

El Banco de España se ha pronunciado con contundencia sobre las ayudas estatales que han recibido algunos de los grandes grupos financieros europeos.

Uno de los aspectos más polémicos, según el organismo presidido Miguel Ángel Fernández Ordóñez, es el relativo a las inyecciones de capital realizadas en grandes grupos financieros con fondos público.

El supervisor considera que 'existen dudas sobre cómo encajan las características de los instrumentos empleados para recapitalizar a los bancos con ... los elementos que deben tener tanto el Tier 1 como el 'core capital dos categorías de capital de máxima calidad'.

La figura más conflictiva para el Banco de España son las acciones preferentes acumulativas (utilizadas por los Gobiernos de Reino Unido, Holanda, Bélgica y Francia) puesto que son "capital de 2da. categoría".

Las inyecciones de fondos públicos para sanear los balances de banca europea suman ya un total de €117.000 millones. Grandes grupos financieros, como Fortis o UBS, han recibido ya importantes transferencias de capital, al igual que buena parte de lo gigantes bancarios británicos.

'Las normas internacionales sobre recursos propios llevan más de 20 años fijándose en el seno del comité de Basilea y ahora no puede volver a definirse qué activos se consideran de máxima calidad', apuntan fuentes financieras.

Las ayudas públicas a la banca, además de estar distorsionando los criterios para medir la solvencia de las entidades financieras, pueden representar un agravio competitivo. Según el Banco de España, "en la medida que estas actuaciones no estén cuidadosamente diseñadas y explicadas al mercado ... el terreno de juego competitivo se podría ver alterado, al tiempo que se introducirían distorsiones que harían más compleja la tarea de discriminación por parte de los agentes que participan en los mercados financieros".

De acuerdo con otras fuentes del sector bancario, el proceso de saneamiento de algunos bancos en Reino Unido se está convirtiendo en una jugada de competencia desleal hacia otras entidades financieras.

Fuente: Urgente 24