Ya nadie piensa en prestar: se esfuma el crédito al consumo

miércoles, 05 de noviembre de 2008

Financieras y cadenas de retail dan muestra de la menor intención de crédito desde 2004. Las consultas al Veraz se retrajeron 11,8% en el tercer trimestre. En los bancos se revirtió la tendencia positiva, con una caída del 8,7%

Hace rato que no hay crédito hipotecario. Tampoco se les está prestando a las empresas: ni a las grandes, ni a las pequeñas. Y al parecer, en los próximos meses comenzará a escasear el crédito al consumo. ¿Se termina el gran negocio de los bancos en la era post 2001?

Eso aún está por verse. Sin embargo, una señal de alerta surgió ayer de un informe que emitió la empresa Equifax Veraz, que elabora un índice para medir la “intención de crédito” a través de los pedidos de evaluación crediticia que recibe de parte de bancos, entidades financieras y grandes tiendas minoristas.

Según ese estudio, en el tercer trimestre del año las consultas de los bancos cayeron 8,7% respecto del trimestre anterior, aunque todavía crecieron el 1,2% en relación al mismo período del año previo. Esta última cifra muestra, sin embargo, una clara desaceleración en relación al crecimiento que venía mostrando la intención de crédito al consumo en trimestres previos, cuando crecía a tasas de dos dígitos. Mientras tanto, las consultas de financieras y cadenas comerciales se retrajeron 11,8% en relación al año previo. Además, ya llevan dos trimestres consecutivos en baja: en el segundo trimestre del año, la intención de crédito de las entidades no bancarias había retrocedido 7,7%.

La situación en el sector financiero no bancario es crítica. Desde las entidades aseguran que entre la dificultad para conseguir fondeo y la incertidumbre económica, el negocio se ha frenado casi completamente. “En el contexto actual, uno no tiene fuentes de fondeo. El crédito está cortado, salvo para quien esté dispuesto a pagar tasas del orden del 30% o del 35% para financiarse. Con esa traba, se corta toda la línea del negocio”, indicaron desde una entidad financiera con fuerte presencia en el interior.

Concretamente, lo que ha sucedido es que en los últimos meses las tasas de los fideicomisos –principal fuente de fondeo de las entidades no bancarias– se han disparado. De hecho, por estos días cualquiera de estos instrumentos está pagando retornos de entre 27% y 30% para plazos que van de los 3 a los 6 meses. “La decisión del Gobierno de estatizar las AFJP ha golpeado con fuerza al sector. Las administradoras solían quedarse con más o menos el 20% de las colocaciones de fideicomisos, y por eso el mercado ha perdido ahora a un prestamista fundamental”, indicó el gerente financiero de una importante cadena comercial.

Algo similar sucede en los bancos, en donde las tasas de los depósitos a plazo también se han disparado. Por estos días, las entidades bancarias están pagando hasta 22% por un plazo fijo a 30 días. Pero más allá de esto “lo que está frenando el otorgamiento de crédito es la incertidumbre económica. No sabemos cuál será el nivel de empleo que tendremos en unos meses y en este sentido, por más que la liquidez exista, no estamos como para tirarla a la calle”, indicaron desde un banco privado de origen internacional.

Teniendo en cuenta todo esto es que las propias entidades bancarias y no bancarias han decidido frenar la financiación al consumo. “No es que la gente haya dejado de pedir crédito: nosotros estamos otorgando menos”, explicaron desde una financiera. Así, según el informe de Veraz, la intención de crédito de parte de las entidades no bancarias cayó nada menos que un 11,8% en el tercer trimestre del 2008, en relación al mismo período del 2007; y un 2,4% en relación al segundo trimestre. Asimismo, la intención de crédito de los bancos se incrementó apenas en un 1,2% en el tercer trimestre de 2008 respecto de igual período de 2007, pero cayó 8,7% en relación al segundo trimestre del año “marcando un punto de inflexión respecto de la tendencia previa”, dice Veraz. “Considerando la profundización de la crisis financiera internacional y las mayores turbulencias locales a partir de octubre, se espera una caída más acentuada de ambos indicadores para el último trimestre del año”, agrega.

De hecho, en octubre ya se ha visto una fuerte caída del consumo: la Confederación Argentina de la Mediana Empresa (CAME), anunció días atrás que las ventas de los comercios minoristas cayeron un 14% y vivieron así su peor mes desde 2002. Y en el interior, la situación es más dramática: en una provincia como Corrientes, los comerciantes optaron por dar vacaciones anticipadas a sus empleados, ya que en las ventas han caído en octubre un 50% respecto de los niveles del año anterior.

Fuente: El Cronista