Por los rumores de canje, los bonos extendieron el rally y ganaron hasta 5%

martes, 22 de septiembre de 2009

Trascendidos sobre una “inminente” propuesta del Gobierno a los acreedores externos impulsó el optimismo en la city. Si bien el volumen fue menor que la semana pasada, creen que pueden seguir en alza a la espera de más definiciones.

Los rumores acerca del “inminente” anuncio de la oferta a los holdouts hizo que el mercado de bonos profundizara el rally de la última semana y cerrara ayer con subas de hasta 5%. El entusiasmo de los operadores viene a cuento de trascendidos en las últimas horas sobre la oferta que el Gobierno le propondría a aquellos bonistas que no ingresaron al canje de 2005. Más aún, con la comitiva oficial en Nueva York. Los “late-comers” (que llegaron tarde a aceptar la oferta, como se suele decir ahora) estarían interesados a ingresar en la operación que encara el ministro de Economía, Amado Boudou. Esto hizo que los títulos en default subieran a su máximo precio en un año.

Con respecto a la rueda en la plaza local, impulsado por estos trascendido, los títulos públicos operaron un moderado volumen operaciones ($ 677 millones en el Mercado Abierto Electrónico). En cuanto a los precios, acentuaron la tendencia alcista con subas generalizadas del orden del 5%. Por la tarde, tras un descanso nuevas ordenes de compra renovaron el optimismo llegando al cierre con tono comprador. El saldo dejó al Discount en pesos con una suba del 2,2%, el Boden 2012 ganó 1,2% y el Bogar 2018 trepó 4,8%.

La clave, como se dijo, fue el rumor en torno a la deuda que aún el país mantiene con los acreedores externos que no ingresaron al canje de Roberto Lavagna. Los bonos se dispararon a 28,5 centavos por dólar desde 15 centavos en junio, según Exotix Ltd., casa de corretaje especializada en obligaciones morosas. “Los inversores apuestan a que (Cristina) Fernández hará una oferta a los acreedores que rechazaron un arreglo hace cuatro años, para que el país pueda volver a los mercados internacionales por vez primera desde que declaró la suspensión de pagos en el 2001”, dijo a la agencia Bloomberg Edwin Gutiérrez, de Aberdeen Asset Management.

Dow Jones Newswires, citando a una persona familiarizada con el asunto y a la cual no nombró, informó que el Gobierno planea hacer una oferta de reestructuración que conllevará el pago de los intereses acumulados desde el 2003. Un grupo de inversores con bonos en default por unos u$s 8.000 millones han accedido a los términos del acuerdo que el Gobierno propondrá, informó Dow Jones, citando a la persona. Para Siohban Morden, de Royal Bank of Scotland, la “oferta es mejor a la esperada porque se reconocen los intereses pasados”.Según sus cálculos, la quita será de 66,3% y se entregará un Discount en dólares a cambio de un pago cash del orden de los u$s 1.000 millones. “Esta oferta refleja el mayor compromiso del país a solucionar con sus acreedores externos”, dice Morden.

Fuente: www.cronista.com