El Gobierno porteño busca renovar $ 200 millones entre fondos y aseguradoras

martes, 08 de septiembre de 2009

El stock permanecería así en $ 530 millones de los $ 800 millones autorizados en el programa. Hoy Macri paga 150 puntos por encima de la tasa que le piden a Redrado

“Hoy puede ser un gran día (y mañana también)”. Lo dijo alguna vez el gran Joan Manuel Serrat, y lo canta, por los pasillos del Palacio de Av. de Mayo, Mauricio Macri, el jefe de Gobierno porteño. Es que mañana, su cartera de Economía licitará Letras del Tesoro para el financiamiento de deuda pública. Buscará renovar unos $ 200 millones que vencen. Y esperan, lo hará a una tasa que rondaría los 150 puntos básicos de spread sobre el costo del dinero que paga el Banco Central por sus Lebac. En el plazo más largo, a 189 días, mientras el BCRA pagó hace 7 días 14,95%, esto implicaría 16,45% para Macri.

Con esta renovación de las Letras que vencen, el stock permanecería en $ 530 millones de los $ 800 millones autorizados en el programa.

En el Gobierno porteño señalan que, de conseguir una tasa atractiva, esta emisión podría ir más allá de los $ 200 millones.

Se licitarán tres tipos de letras en moneda nacional y la amortización del capital de las mismas será integra al vencimiento. Una de las letras se emitirá a un plazo de 42 días con tasa fija. El vencimiento será el 22 de octubre de 2009. Se colocarán en valor nominal un monto hasta $ 10 millones para el tramo competitivo y por hasta $ 1 millón para el tramo no competitivo. Otra de las letras se emitirá a un plazo de 84 días con tasa fija. El vencimiento será el 3 de diciembre de 2009. El valor nominal que se podrá colocar será por un monto hasta $ 15 millones para el tramo competitivo y hasta $ 1 millón para el no competitivo.

Finalmente, se emitirá una Letra a tasa variable (Badlar + spread). La emisión será por 182 días con vencimiento el 11 de marzo de 2010. Los intereses se pagaran trimestralmente, siendo el primer desembolso el 10 de diciembre de este año y el segundo el 11 de marzo de 2010, junto con el capital. El valor nominal a ser colocado será por un importe de hasta $ 20 millones para el tramo competitivo. La calificadora Standard & Poor’s asignó a dicho Programa una calificación de “raA-1+”.

“Esperamos lograr una tasa atractiva ya que hemos cumplido con el cronograma detallado a comienzos del año y esto le da certidumbre a aquellos que van a invertir en nuestros títulos y previsibilidad a todo el mercado en conjunto”, dijo a El Cronista, Abel Fernández Semhan, director general de Crédito Público dependiente del Ministerio de Hacienda del Gobierno de la ciudad de Buenos Aires.

La ciudad emite a 3 plazos. El primero, a 42, 84 y 180 días. Para los plazos más largos, y ante la disposición del BCRA que prohibe (salvo excepción) que las entidades financieras salgan a financiar al sector público no financiero, en el Gobierno porteño piensan que tendrán convocatoria entre Fondos Comunes de Inversión y Compañías de Seguros. Éstos últimos, demandan instrumentos a 180 días.

Permiso para cruzar

Por esta misma razón, hace unos días, la legislatura porteña sancionó la ley Nro. 3152 cuyo artículo 2 faculta al Poder Ejecutivo porteño a emitir letras del Tesoro por un plazo que exceda el ejercicio 2009 por un valor de hasta $ 300 millones.

Es que ante la normativa que empuja a rescatar el stock de Letras antes de que cierre el ejercicio 2009, y descontando el apoyo de los inversores institucionales, el Gobierno se vio en la necesidad de buscar las condiciones para poder emitir, nuevamente, a 180 días. En rigor, por esa razón pidió –y obtuvo– el visto bueno para cruzar fin de año con un stock de hasta $ 300 millones.

Fuente: www.cronista.com