El Hipotecario colocó todas las cédulas pero la ANSeS se quedó con el 90%

viernes, 04 de septiembre de 2009

Y se fue la primera. La emisión de cédulas, por $ 520 millones, se suscribió en su totalidad. Habrá nuevas emisiones con los créditos del plan del Gobierno y la ANSeS

Los números mandan: de los

$ 520 millones de cédulas lanzadas por el Banco Hipotecario, $ 55 millones fueron suscriptos por los inversores minoristas y el resto, $ 465 millones, fueron para el “Gran Hermano” inversor: la ANSeS.

Con tasas de interés que “peleaban” cabeza a cabeza con las que ofrecen hoy los plazos fijo en dólares y pesos de las distintas entidades, y un contexto financiero global que sigue regalando volatilidad y no termina de confirmar que lo peor ya pasó, la gente del Banco Hipotecario respira aliviada. Recibieron ofertas por $ 550 millones y, para las estadísticas, hubo una sobresuscripción del 5%.

El alivio viene por partida doble: por un lado, señalan que, en las colocaciones anteriores de cédulas, siempre habían buscado, en promedio, un monto de $ 50 millones, y que en esta ocasión, se apuntó a una cifra diez veces mayor. Confiesan que esto habilitaba, en buena medida, la expectativa de una importante participación de la ANSeS, algo que quedó confirmado.

Consultado sobre el particular, Mario Blejer, director de la entidad y ex presidente del BCRA, le dijo a El Cronista que “el resultado es positivo y que en todo momento se busca apuntalar el crecimiento del mercado hipotecario”.

Eso sí: en la entidad abundan las lecturas. Piensan que el grueso de los inversores minoristas “respondió”. Y reconocen que, por el lado de la tasa ofertada y los plazos de inversión involucrados, la oferta no terminaba de ser todo lo contundente que hubiesen deseado: “el fuerte de nuestro producto es la confianza que despierta el Banco en el inversor, y el gran profesionalismo con el que se realiza la estructuración de las hipotecas a fin de minimizar los riesgos con la gran atomización del activo subyacente del fideicomiso para que no registre mora su cancelación”.

En este sentido, las tasas obtenidas confirman que sólo entraron en la suscripción, aquellos que enfocaron su interés justamente en los atributos que resaltan en la entidad. En la rigurosidad que regalan los números, la tasa de corte fue de 2,25 puntos porcentuales menos que la tasa Badlar (utilizada para los plazos fijo mayoristas), es decir 10,25% anual en pesos. La emisión en dólares, se obtuvo una de 2% anual.

“Impulsamos mucho la participación de los privados e incluso estimulamos con bonificaciones a aquellos que tenían intenciones de tomar un crédito hipotecario en nuestra entidad. Incluso se alineó al plazo de este programa para que coincida con los plazos del régimen de repatriación de capitales”, señalaron.

Bonificaciones

Más allá del análisis que dejó la tasa de corte y los plazos registrados por los instrumentos, en la city porteña reconocen que las Cédulas constituían una buena alternativa para quienes estaban interesados en tomar un préstamo en el Banco, o para aquellos inversores que querían entrar en el régimen del blanqueo de capitales. “Agregamos algunas cláusulas a la emisión de las cédulas que las volvieron más atractivas y esto hizo que en los últimos días se tuvieran muchas suscripciones de personas que las aprovecharon”, señalaron en la entidad.

Consultados sobre los próximos pasos, en el Hipotecario dijeron que habrá nuevas emisiones de Cédulas cuyos activos subyacentes serán, esta vez, las hipotecas que se generen durante el año 2009 y que promueve las líneas de créditos a tasa fija que lanzó el Gobierno junto con la entidad y que son fondeados con recursos del fondo de la ANSeS.

Fuente: www.cronista.com