El BCRA estudia medidas para reducir las tasas y facilitar el crédito

martes, 18 de agosto de 2009

La entidad anunciaría esta semana las medidas que buscan favorecer especialmente a las Pyme. La intención es eliminar los impedimentos burocráticos

El Banco Central (BCRA) tiene listo un conjunto de medidas orientadas a facilitar el acceso al crédito de las empresas, puntualmente las Pyme. Las primeras decisiones -que serían anunciadas este jueves- buscan "destrabar los impedimentos burocráticos" que tienen los bancos para prestar, e inducir una baja en las tasas de interés.

La tendencia decreciente del crédito, que se agudizó desde el último trimestre del año pasado, no cambiará rápidamente. Según lo entienden las autoridades de BCRA que desde hace dos semanas ya empezó a enviar señales a las entidades financieras para que comiencen a volcar su excedente de pesos en préstamos al sector privado, informa el diario Ambito Financiero en su edición de hoy.

Con esa meta, por segunda vez en un mes y medio, la tasa de pases pasivos, ubicando la variable en pesos en un dígito. Es el interés con el que el Central paga a las entidades por mantener dinero ocioso y a un día de plazo con renovación automática.

Como ejemplo del cumplimiento del objetivo, aseguran que el "colchón" de pesos, que funciona con la figura de pases pasivos, se redujo en apenas un mes de $15.000 millones a $10.000 millones. El dinero se aplicó a otros títulos que emite el Central, pero de más largo plazo, como las Lebac y Nobac, y en menor medida a créditos de corto plazo al sector privado. Esto provocó que después de meses de caídas y estancamiento, entre octubre de 2008 hasta mayo de 2009, se evidenciara algún síntoma de reactivación en junio y parcialmente en julio, agregó el matutino.

Sin embargo, las comparaciones interanuales muestran que el crédito apenas se está incrementando por encima del 10% contra más del 40% anual que llegó a elevarse hasta principios de 2008, antes del parate de la actividad económica.

Algunos de las medidas que se están evaluando son la suba del monto mínimo del crédito a una empresa para que pueda ser considerado un crédito personal. De esta manera, las Pyme tendrán un mayor margen para solicitar asistencia financiera sin presentar engorrosas informaciones de sus últimos años de balance. Mostrando el volumen de facturación la compañía estaría en condiciones de tomar un préstamo, tal como sucede hoy con las líneas dirigidas a individuos, agrega el matutino.

De la misma forma, se reducirán las garantías que deben entregar las empresas que buscan financierase. En el margen, esto podría implicar un menor costo de crédito y mayor acceso para muchas compañías. Entre las restantes medidas, está lo relacionado con el régimen informativo que deben cumplir las pequeñas empresas en forma regular por el solo hecho de haber recibido un crédito. Ahora, el Central será más flexible y permitirá que el volumen de información mensual no sea tan voluminoso y, posibilitará que no sea necesario entregarla mensualmente.

En las entidades sostienen desde hace varios meses que la caída en el nivel de crédito no es sólo un problema de oferta sino también de demanda. Argumentan que tanto el público como las empresas se retrajeron del mercado ante la recesión y, en el caso puntual de las compañías, por la falta de iniciativas de inversión. Ante esa situación, prefieren no salir a endeudarse.

El ministro de Economía, Amado Boudou, solicitó a las principales cámaras bancarias (ABA y ADEBA) que salgan a prestar y que bajen las tasas de interés, un pedido que es común prácticamente para cualquier funcionario que haya pasado por el Ministerio de Economía en los últimos años. Si bien las tasas del sistema financiero están prácticamente "planchadas en los últimos meses", no alcanzó por ahora para reducir significativamente el costo del crédito. De hecho, las tasas de plazo fijo mayorista se mantienen prácticamente invariables en un 13% anual en pesos, aún a pesar del fuerte cimbronazo de junio, cuando se fugaron capitales por u$s 2.500 millones, aclara el matutino.

Una de las mayores trabas para que estas tasas pasivas más bajas se trasladen a las de los créditos tiene que ver con el cortoplacismo. La mayoría de los depósitos se hace a treinta días, por lo que se traduce un descalce de plazos entre la captación de fondos y el crédito, que por lo general tiene períodos mucho más largos. Además, los bancos tienen prácticamente vedado el acceso al financiamiento internacional, por lo que tampoco pueden contar con una ventanilla barata y de largo plazo para salir a prestarle a las compañías.

La última medida para estirar los plazos del crédito fue a través de la ANSES y los resultados fueron pobres. El mecanismo consistió en efectuar plazos fijos orientados a sectores específicos con dinero del organismo previsional, que depositaba a seis meses para financiar la compra de vehículos o proyectos de inversión para las Pyme. A pesar de eso, la demanda apareció con cuentagotas y se decidió suspender este esquema de licitaciones, concluye el medio.

Fuente: www.infobaeprofesional.com