El Hipotecario emite bonos y busca aprovechar el blanqueo

miércoles, 12 de agosto de 2009

El Banco Hipotecario (BH) lanzó ayer dos nuevas emisiones de cédulas hipotecarias por $ 547 millones

En el marco de una operatoria que busca asegurarle a esa entidad el acceso a nuevos recursos que le permitan financiar la línea de créditos para la construcción y compra de viviendas que lanzó hace tres meses con apoyo de la Administración Nacional de la Seguridad Social (Anses).

Más allá de lo que ocurra con la demanda privada, la colocación de esos títulos está asegurada.

El propio director ejecutivo de la Anses, Diego Bossio (también director del Hipotecario), ratificó públicamente ayer la alianza que selló ese organismo con el banco (cuando aún era conducido por el actual ministro de Economía, Amado Boudou), que conlleva el compromiso de alzarse con las todas las cédulas que no encuentren compradores en el sector privado, aunque se idearon fórmulas para incentivar su suscripción.

El mecanismo, ideado para monetizar los créditos ya otorgados por el banco, es común en otro países, pero tiene incipiente desarrollo en la Argentina. Apenas tres bancos han podido vender entre inversores parte de sus carteras hipotecarias, un lista encabezada por el propio Hipotecario y completada por los bancos Santander Río y Supervielle, pero discontinuada desde que los bancos privados dejaron de ofrecer financiamiento hipotecario en el mercado local, al no contar con acceso a depósitos a mayor plazo.

El BH diseñó la emisión pensando en los inversores que quieran aprovechar el blanqueo de capitales (opción que vence a fin de mes, aunque su prórroga sería anunciada próximamente), ya que la suscripción de estos títulos (respaldados por hipotecas) permitirá a los interesados pagar la alícuota más baja sobre el capital reconocido: sólo 1 por ciento.

Además, "quienes inviertan en cédulas tendrán más facilidades a la hora de pedir un crédito en el Hipotecario, tanto para adquirir una vivienda como para cualquier otro fin, ya que obtendrán bonificaciones en gastos relacionados con la originación del crédito", explicó ayer el gerente general del banco, Fernando Rubín, en la presentación.

Por ejemplo, si una empresa pyme invierte $ 100.000 en cédulas, "quedará automáticamente calificada para obtener un préstamo por hasta $ 150.000", según un mecanismo que, de acuerdo con lo que informó el presidente del banco, Eduardo Elsztain, en la presentación, ideó su asesor, el economista Mario Blejer, aunque no se informó a qué plazos y condiciones se otorgaría esa línea.

La oferta de estos títulos (uno emitido en pesos y a tasa Badlar, más un spread que estaría en torno del 3 o 4%, y otro en dólares, con una tasa fija del 2%) estará abierta hasta el próximo viernes 21.

Fuente: www.lanacion.com.ar