Préstamos personales, en "estado vegetativo" y con tasas que superan el 100%

lunes, 29 de junio de 2009

En lo que va del año los créditos destinados a consumo muestran saldos que se mantienen prácticamente sin cambios.

Si hay un producto financiero que sintió en forma directa los efectos de la crisis, es sin lugar a dudas el de los créditos personales. En lo que va del año, este segmento se vio notablemente impactado por los coletazos del derrumbe y por la fuerte suba observada en las tasas de interés.

A días de que concluya el primer semestre del año, el monto de préstamos vigentes en el sistema financiero suma $27.932 millones, según surge de las estadísticas del propio Banco Central (BCRA).

Esta cifra es prácticamente la misma que se contabilizaba a fines del año anterior, por lo que la incorporación de nuevas financiaciones sólo alcanzó para cubrir las cancelaciones efectuadas por los deudores.

La variación, que prácticamente fue nula (0,33%) se contrapone claramente con lo ocurrido en igual lapso del año 2008, período durante el cual los saldos crecieron un 21 por ciento.

Según explica la consultora Finsoport, los préstamos del sistema bancario se encuentran virtualmente “en estado vegetativo”. La desaceleración en el ritmo de otorgamiento de los créditos personales es parte de los $29 mil millones que, según dicha consultora, el sistema financiero dejó de prestar. Aquellos vinculados con los consumos durables y la inversión resultaron ser los más afectados.

Del lado de las entidades, este estancamiento en las colocaciones no las tomó por sorpresa, tal cual lo confirma el gerente de una sucursal de un banco privado nacional, quien en estricto “off de record”, le confió a iProfesional.com que el presupuesto para préstamos personales de este año es apenas el 40% respecto al del año pasado y cuatro veces menos respecto al de hace dos años.

Este bajo desempeño no es llamativo, si se considera que las tasas son extremadamente altas, que el riesgo de contraer un crédito se acrecentó (más aún por la incertidumbre electoral) y los mayores requisitos bancarios que solicitan las entidades para cubrirse ante inclumplimientos.

Un informe de NotiBANCOS.com explica que este freno al crecimiento en las colocaciones se produce pese a que “se observan algunos bancos que tienen una baja relación, menor al 30%, entre la cantidad de préstamos otorgados con la cantidad de cajas de ahorros”.

“Evidentemente hay precaución por parte de las entidades y prudencia por parte de los tomadores", dijo el ex presidente del Banco Central Rodolfo Rossi.

El ranking de tasas de interés

Según el Régimen de Transparencia del Banco Central correspondiente a junio, el ranking de tasas más elevadas es liderado por las entidades no bancarias, que llegan a cobrar intereses superiores al 100%, como en el caso de Cooperativa del Plata (103,5%), seguida por Credilogros y GE, que las ubican en el 99% y 98%, respectivamente, sin tomar en cuenta otros factores que integran el costo financiero total, que suele incrementar la tasa nominal en un porcentaje significativo.

En estos casos, la relación entre tasas de interés y mora de la cartera es evidente, ya que estas entidades muestran niveles de irregularidad que en promedio superan el 33% del total, con un máximo del 39% para el caso puntual de Credilogros.

Respecto a las entidades bancarias, el ranking de tasas de interés es liderado por Banco Columbia (97,3%), Del Sol (91,3%), Saenz (70,6%) y Cetelem (59 por ciento).

En este segmento también se cumple el punto referido a la irregularidad de la cartera, ya que el primero de los bancos mencionados muestra una mora superior al 31%, al igual que Saenz.

Cabe aclarar que estos niveles de irregularidad no se repiten en las entidades que componen el grupo de los "top ten", ya que éstas no superan en ninguno de los casos una mora superior al 5,5 por ciento. Tal es el caso del Banco de la Provincia de Buenos Aires. Otros, como el Nación o el BBVA Francés mantienen niveles que en promedio se ubican en el 2 por ciento.

¿Por qué son tan altas las tasas?

Desde las gerencias de préstamos para consumo de los bancos, coinciden en afirmar que las elevadas tasas actuales responden a varios factores:

•Las expectativas de devaluación.

•La inflación actual y la proyectada.

•El mantenimiento de un elevado “spread” que compense el menor volumen de intermediación.

•La necesidad de sostener su elevado nivel de liquidez, ante la posibilidad de tener que enfrentar una nueva corrida de depósitos.

Pese a que el semestre que está a punto de concluir muestra resultados poco alentadores, Rossi espera que el nivel de préstamos del sistema financiero aumente lentamente hacia fin de año, entre 12 y 13%. “Este valor implica una suba inferior a la del año pasado, que fue del doble, y muy por debajo de la registrada en el período 2003 a 2007, del 40 por ciento".

Para el ex presidente del Banco Central, los préstamos “van a estar pari passu con la inflación real”, es decir, a pie de igualdad.

Efectos colaterales

En los momentos de fuerte expansión del crédito los niveles de morosidad suelen descender en forma sostenida, ya que los nuevos préstamos tienen niveles de impago mínimos, que permiten disimular cualquier anomalía a nivel global. Pero esta situación se revierte cuando la aprobación de nuevas carpetas brilla por su ausencia.

Es por ello que, en la actualidad, el conjunto de bancos enfrenta una fuerte suba en los índices de mora, aunque existen marcadas diferencias entre las entidades.

Este incremento en los atrasos tiene a su vez dos aristas negativas: por un lado, las entidades se ven obligadas a “castigar” sus carteras en la medida que la mora avanza a lo largo del tiempo, lo cual implica una merma en los resultados.

Por otra parte, el efecto también se hace sentir en el costo de los nuevos préstamos, ya que por lo general la tasa que se aplica suele calcularse teniendo en cuenta el “cliente marginal”, es decir, aquel con mayor probabilidad de caer en problemas de pago.

Fuente: www.infobaeprofesional.com