Bancos públicos ganan más terreno y se redefine el ranking de los "top ten"

lunes, 29 de junio de 2009

En el último año se registró un fuerte avance del Banco Provincia y el Ciudad, en la captación de fondos privados. El Nación concentra uno de cuatro pesos del sistema.

En el período comprendido entre marzo de 2008 e igual mes de este año, los depósitos del sistema financiero crecieron poco más de un 10% - muy por debajo de la suba de precios - y alcanzaron los $244 mil millones.

Esta es una cifra significativamente baja, si se la mide en términos de PBI, pues sólo alcanza al 16%, mientras que en el período previo a la caída de la convertibilidad era del 27 por ciento.

Más allá de lo exiguo de su volumen, cobra preponderancia su distribución entre bancos públicos y privados y cómo los primeros han ido ganándole terreno a los segundos.

En este sentido, iProfesional.com dio cuenta tiempo atrás de la presión que viene soportando la banca privada en estos últimos meses por la avanzada de los públicos, que buscan hacerse de clientes, en particular empresas, cuyo giro comercial descansaba hasta ahora en manos de privados. El traspaso es gradual y a muchos directivos les resulta sumamente inquietante.

“La banca estatal ofrece a las empresas fondeo a tasa barata o subsidiada, a condición del traspaso del giro comercial del negocio y de las cuentas sueldo de sus empleados", dijo el CEO de Notibancos.com, Gustavo Giraldez.

Una operatoria que, bajo el nombre de "convenio de reciprocidad", se acrecienta y fue confirmada por directivos del Banco Nación a este medio.

Para el ex presidente del Banco Central, Rodolfo Rossi, los bancos públicos están "en un nivel competitivo superior a la banca privada, por la garantía implícita que representan los depósitos oficiales" y agregó que estos últimos "hacen su negocio con la operatoria de dólares a término y haciendo arbitraje de la tasa de interés. Ganan por otros canales”.

Tal como podrá apreciarse en los rankings que acompañan esta nota, hay algunas cifras de crecimiento que sorprenden, si se toma la evolución anual y según los últimos datos disponibles:

•En lo que hace a captación de depósitos del sector privado, el Banco Provincia registró un incremento del 19,7%, el Ciudad del 17,7% y el Nación del 5,9 por ciento.

•En lo que respecta a las colocaciones a plazo fijo, el BAPRO creció significativamente, muy por encima del resto (36,8%), en tanto, para el Ciudad esa escalada llegó al 21,3% y en el Nación trepó a un 8 por ciento.

Ranking de bancos

En un primer vistazo parecería que, si se consideran las entidades que encabezan el ranking, de acuerdo a las cifras que surgen del último mes publicado, las tres instituciones oficiales (Nación, Provincia y Ciudad) perdieron parte de su protagonismo, al pasar del 38,7% del total general al 36,7 por ciento.

Esta caída puede atribuirse a la menor disponibilidad de fondos públicos depositados en dichas entidades, como consecuencia de un menor superávit fiscal y pese al traslado de aquellos provenientes de la nacionalización de las AFJP.

Ahora bien, si se dejan de lado las colocaciones provenientes del propio Gobierno, el panorama cambia sustancialmente, ya que las entidades públicas avanzaron 1,6 puntos porcentuales pasando, del 25,7% al 27,3 por ciento.

En este punto, juega a favor su fuerte crecimiento en el segmento de los plazos fijos, ya que los tres bancos en cuestión ganaron 2,8 puntos en apenas un año.

Cinco entidades acaparan el 55% de los depósitos

El listado general de depósitos es liderado, como es habitual, por la banca oficial ya que el Nación informa un total de $56.299 millones y el Provincia de Buenos Aires $22.907 millones.

Con estos niveles de captación su “market share” asciende al 23,1% y 9,4%, respectivamente. Un paso más atrás se encolumnan los bancos españoles, liderados por el BBVA Francés ($19.402 M) y el Santander ($17.542 M). Levemente por debajo surge el Macro consolidado (Macro + Bisel + del Tucumán), con un total de $16.807 M.

Estas cinco entidades acumulan nada menos que el 54,5% del total, con un dato adicional significativo: dos de ellas muestran la primera y tercera mayor tasa de crecimiento entre el grupo de privilegio, por lo que la tendencia a la concentración no parece detenerse.

Esta fuerte concentración de los depósitos no hace más que mantener abierto el interrogante sobre el futuro del resto de las entidades. Más aún, si se tiene en cuenta que entre 72 bancos se reparten apenas el 19% restante.

“La concentración en pocas manos responde, en principio, a las situaciones de crisis vividas en 2002, con el corralito y demás, que hizo que las personas buscaran aquellas que les resultaban más confiables”, explicó Aldo Abram, economista de Exante.

Fausto Spotorno, de la consultora de Orlando Ferreres explicó a iProfesional.com que la polarización "se debe a que el sistema financiero de nuestro país es chico".

Al preguntarle al especialista sobre la capacidad que tiene para soportar las turbulencias respondió: "En este momento la liquidez es alta, de un 30%, si lo comparamos con el 23% registrado en 2007, mientras que la irregularidad es baja. Por lo tanto, podemos decir que está sólido”.

Si se compara el actual ordenamiento con el vigente un año atrás, lo más llamativo es el avance del BBVA Francés, que pasa del 4° al 3° lugar y del Macro, que pasa del 6° al 5° puesto, relegando al Galicia.

Los depósitos privados se canalizan a los bancos oficiales

Si bien el ranking de este rubro es encabezado por el Nación ($23,361 M), su diferencia con el segundo (Santander) y el tercero (BBVA Francés) es mucho más reducida que en el total general.

En efecto, entre el primero y el segundo la diferencia se reduce a sólo 3,8 puntos porcentuales, cuando en el total general se extiende a casi 15 puntos, por los depósitos oficiales.

En este rubro es interesante analizar la situación del BAPRO, pues lejos de ocupar el segundo lugar como en la estadística general, queda relegado al cuarto lugar. No obstante esta menor gravitación en el total de depósitos del sector privado, en el último año registra el mayor avance entre sus pares, que le permitió avanzar un lugar a expensas del Galicia.

Luego de la entidad de la Provincia de Buenos Aires se ubica el Ciudad, que ganó un 17,7% y avanzó dos lugares, para consolidarse en el octavo de la grilla. Por debajo de éstos, los mayores crecimientos fueron para el Santander y el Credicoop, en tanto que el Citi retrocedió notoriamente, un 14 por ciento.

Seguridad vs. Rentabilidad

En el último año los depósitos a plazo fijo del sector privado avanzaron muy por debajo de las tasas promedio (8,1% vs. 12%) y de la inflación “real”. Esto implica una salida neta de capitales para el conjunto del sistema.

Al comparar los “top 12” con el resto - 73 entidades - surge que éstos tuvieron una capacidad de retención levemente superior, pero fundamentalmente por la gran performance del BAPRO, del Ciudad y en menor medida del Nación, cuyas colocaciones mejoraron 36,8%, 21,3% y 8%, respectivamente.

Si se los deja de lado, el crecimiento para el resto de las entidades apenas fue de 3%, con caídas de magnitud como fue el caso del Galicia (-9,2%) y del Citi, que también mostró una performance negativa.

Como consecuencia de estas fluctuaciones, el Provincia avanzó tres lugares y pasó del 5° al 2° puesto. En tanto, el Galicia cayó del 3° al 6° lugar en apenas un año.

Las cuentas corrientes y cajas de ahorro cambian de dueño

En la actualidad, los depósitos transaccionales superan holgadamente a las colocaciones a plazo, ya que representan el 55% del total. Más allá de esta fuerte presencia, son de gran importancia para las entidades, pues son la llave de ingreso para la colocación de los productos “activos”: préstamos, tarjetas, débitos automáticos, etc. y para lograr la fidelización de los clientes.

Entre marzo de 2008 e igual mes del corriente año este tipo de depósitos apenas creció un 3,8% para el conjunto de las entidades y un 1% para los 12 primeros del ranking. Los motivos pueden atribuirse a la caída del nivel de actividad y a la salida de depósitos del sistema.

En este contexto, es llamativa la gran performance del Credicoop, básicamente destinada a la banca minorista y del Ciudad, que también apunta a dicho segmento.

El primero es uno de los mayores beneficiados por la oferta de créditos baratos, ya que su fuerte participación en las licitaciones de fondos previsionales tuvo como contrapartida un importante aumento de las cuentas sueldo.

En cuanto a lo que pueda esperarse del sistema, de cara al segundo semestre del año, post 28-J, Abram expresó que “lo que suceda en el futuro, si habrá fusiones o no, dependerá de las políticas que aplique el Gobierno, en especial la forma en que actuará respecto de la credibilidad del propio sistema, que es su principal capital”.

Fuente: www.infobaeprofesional.com