Crece la mora en los créditos y ya se queda con una parte de la rentabilidad de los bancos

miércoles, 17 de junio de 2009

La morosidad para las familias creció 40% el último año y se ubicó en marzo pasado en un nivel de 5,9%. El BCRA espera que este efecto continúe durante los próximos meses

Hace no mucho más de un año podían mostrar la mejor rentabilidad entre todos los sectores del país. Pero la mora no detiene su avance y empezó a hacer mella en la solvencia de las entidades de todo el sistema. Ayer fue nada más y nada menos que el Central el que empezó a alertar sobre la difícil situación que ya atraviesa el sector, y comenzó su “informe sobre bancos” con un advertencia más dramática que la habitual: “El sistema financiero continúa presentando una desaceleración en el ritmo de crecimiento de sus niveles de intermediación. La morosidad de las financiaciones a familias y empresas continúa en aumento, y muestra su impacto en la rentabilidad del sector”, lanzó. Sucede, según el organismo, que hoy las entidades enfrentan mayores egresos por gastos administrativos y cargos por incobrabilidad. “Los resultados de los bancos resultan inferiores a los de igual período de 2008”, explicó. Y anticipó que, en los meses siguientes, es probable que “las ganancias contables continúen recogiendo el efecto” de estos incrementos, a pesar de que seguirán con “buenos niveles de solvencia”, “en el marco del aumento de la irregularidad de la cartera del sector privado, hasta tanto no se recuperen los niveles de intermediación financiera”.

La morosidad para las familias, en tarjetas de crédito y préstamos personales, creció ya casi un 40% en un año, y se ubicó en un nivel de 5,9%. De ese modo impulsó el ratio promedio para todas las financiaciones, que para el sector privado pasó de 3,3% a 3,7%. Un signo, para el BCRA, de la “materialización del riesgo de crédito que enfrentan los bancos”.“El margen financiero de los bancos disminuyó 2,4 puntos porcentuales del activo (de los bancos) en el mes, hasta el 6,9% anual”, principalmente por “las diferencias de cotización, que mermaron en 1,6 puntos porcentuales el activo”, explicó el Central.

Contra lo previsto, la última cifras publicadas por el BCRA mostraron que los depósitos del sector privado, tanto en pesos como en dólares, se mantuvieron sin cambios en la primera semana de junio (la última medida por el BCRA), y quedaron en los $ 57.335 y $ 5.449 millones, respectivamente.

En dólares, no

Pero revelaron, en cambio, las mayores dificultades de las entidades financieras al momento de volcar su fondeo a préstamos “en dólares”. Hace exactamente un año atrás, los bancos destinaban más del 70% de sus depósitos en moneda extranjera a préstamos para prefinanciación de exportaciones, mientras que ahora esa proporción es sólo de la mitad (52%). En pesos, en cambio, la relación entre el stock de pasivos y activos se mantiene prácticamente imperturbable, desde el 52% del 2008, hasta el 55% actual.

El economista Ramiro Castiñeira, de Econométrica, advirtió ayer esa novedad en un informe: “Mientras los depósitos en dólares crecen al 41% interanual, los créditos en moneda extranjera lo hacen sólo al 7%. Lo cierto es que aumenta la proporción en que estos recursos son depositados en las reservas del BCRA, en forma de encaje”, explicó. Pero agregó que esto también se debe, obviamente, a que hoy “es difícil que crezcan estos préstamos en una economía en recesión” y que, al mismo tiempo, “existen limitaciones al momento de tomar préstamos en dólares para no cometer los errores del pasado”.

Para el director de Ecolatina, Santiago Paz, el margen más estrecho que hoy se percibe para prestar en dólares “puede responder tanto a la caída en la actividad que hoy se siente en algunos sectores vinculados a la exportación, como a un tema de precaución de los tomadores de crédito: hace varios meses que todo el mundo dice que el dólar de hoy está encorsetado, y que va a ir tendiendo por arriba de los $ 4”. Similar reticencia no se percibe, en cambio, en los préstamos que son en pesos.

Fuente:www.cronista.com