Vuelve el auge de emisiones de bonos convertibles

martes, 05 de mayo de 2009

En abril se han visto tangibles señales de recuperación en los mercados de acciones globales.

Pese a que en sí mismo el rebote del mercado de acciones perdió parte de su impulso en el curso del mes, tras los poderosos avances que se vieron en marzo, el número marcadamente más alto de emisiones sugiere que los que recientemente han sostenido que están apareciendo brotes verdes de recuperación podrían tener ahora evidencias sólidas para respaldar sus palabras.

En el curso del mes de abril, un total de 23 ofertas de convertibles recaudaron u$s 3.000 millones, una cifra que es más de 22 veces superior a la cantidad recaudada en marzo y es la más alta reunida en un mes con estas emisiones desde julio del año pasado, cuando 68 operaciones recaudaron u$s 6.700 millones, según datos de la firma Dealogic.

Los datos indican que la cantidad de dinero recaudado a través de las salidas a bolsa y, lo que resulta más notable, de la emisión de bonos convertibles, alcanzó niveles que no se veían desde mediados del año pasado.

Serkan Savasoglu, del área de convertibles y derivados de acciones de Morgan Stanley, señaló que hay más actividad, tanto en términos de emisiones como de diálogo con los clientes. “Aunque la economía está débil, hay mucha necesidad de financiación que debe cubrirse. En los próximos años vencen muchos bonos de grado de inversión y de alto rendimiento, de modo que las compañías precisan financiarse y, en muchos casos, el mercado de bonos convertibles ofrece la manera ideal de cerrar los agujeros”, dijo Savasoglu.

Fuente: www.cronista.com