Gestión de tesorería

Temario

Rol y alcance de la tesorería. Principales funciones. Relación con otros departamentos. La tesorería como centro de ganancias vs. como función de soporte. Tesorería tradicional y el concepto de cash management. La posición de liquidez y el control de los saldos. La fecha valor vs. el valor contable. Intereses y costos bancarios. Cuentas bancarias y de custodia.

Construcción del cash flow. Aporte de todas las áreas. Planificación y presupuesto. Escenarios de business as usual y stress test. Los circuitos y la gestión de flujos monetarios: cobros y pagos. Administración de los excedentes y los déficit. Previsiones de tesorería. Inversiones de corto y largo plazo. Instrumentos disponibles. Administración eficiente de los flujos en el tiempo. Determinación del efectivo óptimo disponible.

Indicadores de gestión. Límites y semáforos. Retorno de las inversiones. Tipos, parámetros y niveles de riesgo. Líneas de crédito contingente. Costo del dinero. Costo de financiamiento para la empresa. Endeudamiento de corto vs. largo plazo. Rotación de cobros y pagos. Cobranza, morosidad y su costo. Los incobrables.

Relaciones bancarias y establecimiento de una política. Criterios bancarios para abrir cuentas y otorgar créditos. Negociación.

La gestión de tesorería en grupos de empresas. Centralizar vs no centralizar. Reparto de funciones y las fases de centralización.